I Karlsbo fanns 1539 en kronobonde. Gården brändes ner under Kalmarkriget 1611-13.
Idag är de äldsta husen byggda under 1800-talet. Inom Karlsbo by har det funnits skola, skomakeri, cykelverkstad och taxistation i kombination med bensinmack.
Källa: Boken om Åby
I byn har även funnits en vattenkvarn.